Emas
Emas diperdagangkan dalam dolar dan sen per ons. Sebagai contoh, ketika emas diperdagangkan pada 600 per ons, kontrak memiliki nilai sebesar $ 60.000 (600 x 100 ons). Seorang pedagang yang panjang di 600 dan menjual pada 610 akan menghasilkan $ 1.000 (610-600 untung $ 10 =, 10 x 100 ons = $ 1.000). Sebaliknya, seorang pedagang yang panjang di 600 dan menjual pada 590 akan kehilangan $ 1.000.
Pergerakan harga minimum atau ukuran tick adalah 10 sen. Pasar mungkin memiliki berbagai macam, tetapi harus bergerak secara bertahap minimal sepuluh sen. Baik eCBOT dan menentukan COMEX pengiriman ke kubah daerah New York. Kubah ini dapat berubah oleh bursa.
Bulan-bulan yang paling aktif diperdagangkan (sesuai dengan bunga volume dan terbuka) adalah bulan Februari, April, Juni, Agustus, Oktober dan Desember. Untuk mempertahankan pasar yang teratur, bursa akan menetapkan batas posisi. Batas Posisi adalah jumlah maksimum kontrak peserta tunggal. Ada batas posisi yang berbeda untuk hedgers dan spekulan.
Perak
Perak diperdagangkan dalam dolar dan sen per ons seperti emas. Misalnya, jika perak diperdagangkan pada $ 10 per ounce, yang “besar” kontrak memiliki nilai sebesar $ 50.000 (5.000 ons x $ 10 per ounce), sementara mini akan menjadi $ 10.000 (1.000 ons x $ 10 per ons). Ukuran tick adalah $ 0,001 per ons, yang setara dengan $ 5 per kontrak besar dan $ 1 untuk kontrak mini.
Pasar tidak mungkin memperdagangkan selisih yang lebih kecil, tetapi bisa perdagangan kelipatan yang lebih besar, seperti sen. Seperti emas, persyaratan pengiriman untuk kedua bursa menetapkan kubah di wilayah New York. Bulan yang aktif untuk pengiriman (sesuai dengan volume dan minat terbuka) adalah Maret, Mei, Juli, September dan Desember. Perak, seperti emas, juga memiliki batas posisi yang ditetapkan oleh bursa.
Keuntungan Kontrak Berjangka
Karena mereka berdagang di bursa terpusat, perdagangan kontrak berjangka menawarkan lebih leverage keuangan, fleksibilitas dan integritas keuangan dari perdagangan komoditas itu sendiri.
Leverage adalah kemampuan untuk trading dan mengelola nilai produk pasar yang tinggi dengan sebagian kecil dari total nilai. Perdagangan kontrak berjangka dilakukan dengan kinerja marjin. Hal ini membutuhkan modal lebih sedikit dibandingkan dengan pasar fisik. Leverage ini memberikan spekulan risiko yang lebih tinggi / investasi yang lebih tinggi. Misalnya, salah satu kontrak berjangka emas 100 troy ons, atau satu bata dari emas. Nilai dolar dari kontrak ini adalah 100 kali harga pasar untuk satu ons emas. Jika pasar tersebut diperdagangkan pada $ 600 per ounce, nilai kontrak adalah $ 60.000 ($ 600 x 100 ons).
Berdasarkan aturan bursa margin, margin yang dibutuhkan untuk mengontrol satu kontrak hanya $ 4,050. Jadi untuk $ 4.050, satu dapat mengontrol $ 60.000 senilai emas. Sebagai seorang investor, ini memberi Anda kemampuan leverage $ 1 untuk mengendalikan sekitar $ 15. Di pasar berjangka, hal itu sama mudah untuk memulai posisi short sebagai posisi yang panjang, peserta memberikan jumlah besar fleksibilitas. Fleksibilitas ini memberikan hedgers dengan kemampuan untuk melindungi posisi fisik mereka dan untuk spekulan untuk mengambil posisi berdasarkan ekspektasi pasar.
Bursa di mana emas / perak futures diperdagangkan peserta tidak menawarkan risiko counterparty, yang dipastikan dengan layanan kliring. Ini berarti bahwa pertukaran bertindak sebagai pembeli untuk setiap penjual, dan sebaliknya, mengurangi risiko baik harus default pihak tanggung jawab mereka.
Spesifikasi Kontrak
Kontrak emas sedikit berbeda di bursa AS: Satu di COMEX dan dua di eCBOT. Ada kontrak 100-troy-ons yang diperdagangkan di Bursa dan kontrak mini (33,2 ons troy) diperdagangkan hanya pada eCBOT itu. Perak juga memiliki dua perdagangan kontrak di eCBOT dan satu di COMEX.
Kontrak “besar” untuk 5.000 ons, yang diperdagangkan di Bursa, sedangkan eCBOT mini untuk 1.000 ons.
Kamis, 25 Agustus 2011
NFP
NonFarm Payroll
Dilaporkan setiap bulan, survei NonFarm Payroll AS disusun oleh Bureau of Labor Statistics (BLS) – sebuah divisi dari Departemen Tenaga Kerja Amerika Serikat. Laporan ini mencakup data ketenagakerjaan penting yang terdiri atas kompilasi dari dua survei: rumah tangga dan pembangunan atau survei penggajian. Survei rumah tangga relatif menjadi penjelasan tersendiri- hal itu didasarkan pada wawancara dengan rumah tangga di AS. Namun, survei pembangunan dibangun berdasarkan wawancara bisnis di Amerika Serikat. Ini adalah kunci untuk laporan yang menunjukkan apa yang para produsen dan ranah bisnis lain pikir ketika menyangkut masalah ekonomi. Jika pemilik usaha melihat pertumbuhan ekonomi yang positif di masa depan, mereka akan meningkatkan perekrutan dan meningkatkan hasil survei secara keseluruhan.
Selain dari tokoh utama di atas, ada beberapa hal yang dirilis untuk mendukung atau menyangkal temuan Biro; Ini termasuk tingkat pengangguran, penghasilan per jam rata-rata dan subkomponen pembuatan laporan manukfatur. Subkomponen manufaktur menunjukkan pertumbuhan tertentu atau kontraksi di sektor manufaktur setiap bulan.
Melihat Angka
apa yang dimasukkan ke dalam analisis jumlah nonfarm payrolls? Dan, bahkan lebih penting lagi, bagaimana investor valuta asing melihatnya?
Ketika menganalisis survei lapangan kerja NFP US dan subkomponennya, ada baiknya juga melihat laporan ekonomi lainnya. Hal ini karena terkadang tambahan laporan-laporan ini dapat memberikan petunjuk bagi investor mata uang untuk hasil NFP yang belum dirilis. Sekarang, laporan ini tidak menunjukkan jumlah tertentu. Tapi, seorang investor mata uang dapat mempersempit hasilnya dengan melihat pada tiga laporan tersebut.
Survei Manufaktur ISM
Terutama laporan manufaktur, berita yang dirilis tidak termasuk subkomponen pekerjaaan. Laporan ini juga tidak menawarkan jumlah tertentu. Tapi, hal ini bisa menunjukkan kemana arah pergerakan beberapa perusahaan. Jumlah angka yang lebih dari 50 adalah simbol ekspansi dalam pekerjaan – sementara angka di bawah 50 menandakan kontraksi.
Laporan Pekerjaan ADP
Sebuah survei nasional, Laporan Pekerjaan ADP ini biasanya dirilis beberapa hari sebelum laporan NFP resmi. Laporan ini menawarkan wawasan yang sebenarnya menjadi tren usaha kerja sektor swasta dan secara luas dianggap sebagai pendahuluan untuk laporan pemerintah.
Klaim Awal Pengangguran
Sebuah laporan mingguan yang melacak para claimer pengangguran menawarkan wawasan akan kondisi pasar tenaga kerja AS. Meskipun berdampak rendah pada pasar, laporan tersebut sangat penting untuk menganalisis ekonomi makro dan pedagang valuta asing. Tapi, ada satu hal yang perlu diingat – mengawasi minggu keempat moving average. Ini merupakan tolak ukur untuk melihat di mana jumlah saat ini jatuh dalam kaitannya dengan tren terbaru.
Analisis Forex
Seperti bagian lain dari data ekonomi, ada tiga cara untuk menganalisis jumlah US nonfarm payrolls:
Gambaran payroll yang lebih tinggi baik bagi ekonomi AS. Hal ini disebabkan penambahan pekerjaan yang lebih banyak berkontribusi terhadap pertumbuhan ekonomi yang sehat dan lebih kuat. Konsumen yang cenderung memiliki uang dan pekerjaan cenderung untuk menghabiskan lebih – menyebabkan pertumbuhan untuk sektor lainnya. Akibatnya, pedagang valuta asing dan investor mencari penambahan positif setidaknya 100.000 pekerjaan per bulan. Setiap perilisan di atas – katakanlah 200.000 – akan membantu menaikkan keuntungan dolar AS. Sebuah rilis konsensus di atas perkiraan akan memiliki efek yang sama.
Perubahan seperti yang diharapkan dalam gambaran payroll menyebabkan reaksi campuran di pasar mata uang. Para investor FX melihat sebuah perubahan yang diharapkan dalam laporan NFP akan melihat subkomponen lainnya untuk mendapatkan semacam panduan atau wawasan. Hal ini termasuk tingkat pengangguran dan subkomponen gaji manufaktur. Jadi, jika tingkat pengangguran turun atau gaji manufaktur naik, pedagang mata uang akan mamihak dolar yang lebih kuat – yang positif bagi ekonomi AS. Namun jika ada kenaikan tingkat pengangguran bersamaan dengan penurunan pekerjaan manufaktur, para investor malah akan menjatuhkan dolar AS untuk mata uang lainnya.
Gambaran Payroll yang lebih rendah bisa merugikan perekonomian AS. Seperti laporan ekonomi lain, gambaran pekerjaan yang lebih rendah menjadi negatif bagi kebanyakan perekonomian di dunia – dan uang. Jika laporan NFP menunjukkan penurunan di bawah 100.000 pekerjaan (atau kurang dari perkiraan), itu pertanda baik bahwa ekonomi AS tidak tumbuh. Akibatnya, pedagang FX akan mendukung mata uang lain dari pada mata uang AS.
Dilaporkan setiap bulan, survei NonFarm Payroll AS disusun oleh Bureau of Labor Statistics (BLS) – sebuah divisi dari Departemen Tenaga Kerja Amerika Serikat. Laporan ini mencakup data ketenagakerjaan penting yang terdiri atas kompilasi dari dua survei: rumah tangga dan pembangunan atau survei penggajian. Survei rumah tangga relatif menjadi penjelasan tersendiri- hal itu didasarkan pada wawancara dengan rumah tangga di AS. Namun, survei pembangunan dibangun berdasarkan wawancara bisnis di Amerika Serikat. Ini adalah kunci untuk laporan yang menunjukkan apa yang para produsen dan ranah bisnis lain pikir ketika menyangkut masalah ekonomi. Jika pemilik usaha melihat pertumbuhan ekonomi yang positif di masa depan, mereka akan meningkatkan perekrutan dan meningkatkan hasil survei secara keseluruhan.
Selain dari tokoh utama di atas, ada beberapa hal yang dirilis untuk mendukung atau menyangkal temuan Biro; Ini termasuk tingkat pengangguran, penghasilan per jam rata-rata dan subkomponen pembuatan laporan manukfatur. Subkomponen manufaktur menunjukkan pertumbuhan tertentu atau kontraksi di sektor manufaktur setiap bulan.
Melihat Angka
apa yang dimasukkan ke dalam analisis jumlah nonfarm payrolls? Dan, bahkan lebih penting lagi, bagaimana investor valuta asing melihatnya?
Ketika menganalisis survei lapangan kerja NFP US dan subkomponennya, ada baiknya juga melihat laporan ekonomi lainnya. Hal ini karena terkadang tambahan laporan-laporan ini dapat memberikan petunjuk bagi investor mata uang untuk hasil NFP yang belum dirilis. Sekarang, laporan ini tidak menunjukkan jumlah tertentu. Tapi, seorang investor mata uang dapat mempersempit hasilnya dengan melihat pada tiga laporan tersebut.
Survei Manufaktur ISM
Terutama laporan manufaktur, berita yang dirilis tidak termasuk subkomponen pekerjaaan. Laporan ini juga tidak menawarkan jumlah tertentu. Tapi, hal ini bisa menunjukkan kemana arah pergerakan beberapa perusahaan. Jumlah angka yang lebih dari 50 adalah simbol ekspansi dalam pekerjaan – sementara angka di bawah 50 menandakan kontraksi.
Laporan Pekerjaan ADP
Sebuah survei nasional, Laporan Pekerjaan ADP ini biasanya dirilis beberapa hari sebelum laporan NFP resmi. Laporan ini menawarkan wawasan yang sebenarnya menjadi tren usaha kerja sektor swasta dan secara luas dianggap sebagai pendahuluan untuk laporan pemerintah.
Klaim Awal Pengangguran
Sebuah laporan mingguan yang melacak para claimer pengangguran menawarkan wawasan akan kondisi pasar tenaga kerja AS. Meskipun berdampak rendah pada pasar, laporan tersebut sangat penting untuk menganalisis ekonomi makro dan pedagang valuta asing. Tapi, ada satu hal yang perlu diingat – mengawasi minggu keempat moving average. Ini merupakan tolak ukur untuk melihat di mana jumlah saat ini jatuh dalam kaitannya dengan tren terbaru.
Analisis Forex
Seperti bagian lain dari data ekonomi, ada tiga cara untuk menganalisis jumlah US nonfarm payrolls:
Gambaran payroll yang lebih tinggi baik bagi ekonomi AS. Hal ini disebabkan penambahan pekerjaan yang lebih banyak berkontribusi terhadap pertumbuhan ekonomi yang sehat dan lebih kuat. Konsumen yang cenderung memiliki uang dan pekerjaan cenderung untuk menghabiskan lebih – menyebabkan pertumbuhan untuk sektor lainnya. Akibatnya, pedagang valuta asing dan investor mencari penambahan positif setidaknya 100.000 pekerjaan per bulan. Setiap perilisan di atas – katakanlah 200.000 – akan membantu menaikkan keuntungan dolar AS. Sebuah rilis konsensus di atas perkiraan akan memiliki efek yang sama.
Perubahan seperti yang diharapkan dalam gambaran payroll menyebabkan reaksi campuran di pasar mata uang. Para investor FX melihat sebuah perubahan yang diharapkan dalam laporan NFP akan melihat subkomponen lainnya untuk mendapatkan semacam panduan atau wawasan. Hal ini termasuk tingkat pengangguran dan subkomponen gaji manufaktur. Jadi, jika tingkat pengangguran turun atau gaji manufaktur naik, pedagang mata uang akan mamihak dolar yang lebih kuat – yang positif bagi ekonomi AS. Namun jika ada kenaikan tingkat pengangguran bersamaan dengan penurunan pekerjaan manufaktur, para investor malah akan menjatuhkan dolar AS untuk mata uang lainnya.
Gambaran Payroll yang lebih rendah bisa merugikan perekonomian AS. Seperti laporan ekonomi lain, gambaran pekerjaan yang lebih rendah menjadi negatif bagi kebanyakan perekonomian di dunia – dan uang. Jika laporan NFP menunjukkan penurunan di bawah 100.000 pekerjaan (atau kurang dari perkiraan), itu pertanda baik bahwa ekonomi AS tidak tumbuh. Akibatnya, pedagang FX akan mendukung mata uang lain dari pada mata uang AS.
Jenis-Jenis Stop
1. Equity Stop – Stop yang paling sederhana. Pedagang hanya beresiko terhadap jumlah yang telah ditetapkan account nya pada trading tunggal. Sebuah metrik yang umum adalah resiko 2% dari account yang diberikan pada setiap trading. Pada account trading $ 10.000, trader bisa risiko $ 200, atau sekitar 200 poin, pada satu lot mini (10.000 unit) untuk EUR / USD, atau hanya 20 poin pada lot standar 100.000. Trader yang agresif dapat mempertimbangkan untuk menggunakan berhenti pada ekuitas 5%, tapi perlu dicatat bahwa nilai ini biasanya dianggap sebagai batas atas pengelolaan uang yang bijaksana karena 10 trading yang salah berturut-turut akan penarikan account sebesar 50%.
Salah satu kritik yang kuat pada equity stop adalah bahwa tempat jalur keluar semaunya ada pada trader. Trading ini dilikuidasi bukan sebagai hasil dari respon logis untuk tindakan harga pasar, melainkan untuk memenuhi kontrol internal resiko trader.
2. Chart Stop - Analisis teknis dapat menghasilkan ribuan kemungkinan stop, didorong oleh aksi harga grafik atau oleh berbagai sinyal indikator teknis. Secara tehnik, trader yang berorientasi cenderung untuk menggabungkan exit point ini dengan standar equity stop untuk merumuskan chart stop. Sebuah contoh klasik dari chart stop adalah ayunan tinggi / titik rendah.
3. Volatility Stop – Sebuah versi lebih canggih dari pada chart stop adalah menggunakan volatilitas bukan tindakan harga untuk mengatur parameter risiko. Idenya adalah bahwa dalam lingkungan volatilitas tinggi, ketika harga kisaran luas traverse, trader perlu beradaptasi dengan kondisi sekarang dan membiarkan posisi ruang lebih untuk risiko untuk menghindari dihentikan oleh votalitas intra-pasar. Sebaliknya berlaku bagi lingkungan volatilitas yang rendah, di mana parameter risiko perlu dikompresi.
Salah satu cara mudah untuk mengukur volatilitas adalah melalui penggunaan Bollinger band, yang menggunakan deviasi standar untuk mengukur variasi harga.
Perhatikan bahwa total eksposur risiko posisi tidak boleh melebihi 2% dari account, sehingga sangat penting bahwa trader menggunakan banyak lot yang lebih kecil untuk memperhitungkan dengan benar risiko kumulatif nya dalam trading.
4. Margin Stop – Ini mungkin yang paling lazim dari semua strategi manajemen keuangan, tetapi bisa menjadi metode yang efektif di forex, jika digunakan dengan bijaksana. Tidak seperti pasar valuta, pasar forex beroperasi 24 jam sehari. Oleh karena itu, dealer forex dapat melikuidasi posisi pelanggan mereka segera setelah mereka memicu margin call. Untuk alasan ini, pelanggan forex jarang dalam menghasilkan saldo negatif dalam account mereka, karena komputer secara otomatis menutup semua posisi.
Strategi manajemen keuangan membutuhkan trader untuk membagi modal nya menjadi 10 bagian yang sama. Dalam $ 10.000 misalnya, trader akan membuka account dengan agen forex namun hanya mentransfernya 1.000 $ bukan $ 10.000, menyisakan 9.000 $ lainnya di account bank-nya. Kebanyakan forex dealer menawarkan leverage 100:1, maka deposit $ 1.000 akan memungkinkan trader untuk mengendalikan satu standar 100.000 unit-lot . Namun, bahkan pergerakan 1 poin yang melawan trader itu akan dapat memicu margin call (karena $ 1.000 adalah modal minimum yang dibutuhkan). Jadi, tergantung pada toleransi risiko trader, dia dapat memilih untuk trading posisi banyak 50.000 unit-lot, yang memungkinkan dia atau mendapatkan ruang selama hampir 100 poin (pada lot 50.000 dealer membutuhkan $ 500 untuk margin, jadi $ 1.000 – 100 poin banyak kerugian * 50.000 = $ 500). Terlepas dari berapa banyak leverage yang diasumsikan para trader, kendali parsing modal ini secara spekulatif akan mencegah trader dari kehilangan account nya hanya dalam satu kali trading dan akan mengizinkan dia untuk mengambil banyak posisi yang berpotensi menguntungkan di set-up tanpa khawatir atau mengurus pengaturan stop secara manual. Bagi trader yang ingin mempraktekkan style “telah banyak, bertaruh banyak”, pendekatan ini mungkin cukup menarik.
Salah satu kritik yang kuat pada equity stop adalah bahwa tempat jalur keluar semaunya ada pada trader. Trading ini dilikuidasi bukan sebagai hasil dari respon logis untuk tindakan harga pasar, melainkan untuk memenuhi kontrol internal resiko trader.
2. Chart Stop - Analisis teknis dapat menghasilkan ribuan kemungkinan stop, didorong oleh aksi harga grafik atau oleh berbagai sinyal indikator teknis. Secara tehnik, trader yang berorientasi cenderung untuk menggabungkan exit point ini dengan standar equity stop untuk merumuskan chart stop. Sebuah contoh klasik dari chart stop adalah ayunan tinggi / titik rendah.
3. Volatility Stop – Sebuah versi lebih canggih dari pada chart stop adalah menggunakan volatilitas bukan tindakan harga untuk mengatur parameter risiko. Idenya adalah bahwa dalam lingkungan volatilitas tinggi, ketika harga kisaran luas traverse, trader perlu beradaptasi dengan kondisi sekarang dan membiarkan posisi ruang lebih untuk risiko untuk menghindari dihentikan oleh votalitas intra-pasar. Sebaliknya berlaku bagi lingkungan volatilitas yang rendah, di mana parameter risiko perlu dikompresi.
Salah satu cara mudah untuk mengukur volatilitas adalah melalui penggunaan Bollinger band, yang menggunakan deviasi standar untuk mengukur variasi harga.
Perhatikan bahwa total eksposur risiko posisi tidak boleh melebihi 2% dari account, sehingga sangat penting bahwa trader menggunakan banyak lot yang lebih kecil untuk memperhitungkan dengan benar risiko kumulatif nya dalam trading.
4. Margin Stop – Ini mungkin yang paling lazim dari semua strategi manajemen keuangan, tetapi bisa menjadi metode yang efektif di forex, jika digunakan dengan bijaksana. Tidak seperti pasar valuta, pasar forex beroperasi 24 jam sehari. Oleh karena itu, dealer forex dapat melikuidasi posisi pelanggan mereka segera setelah mereka memicu margin call. Untuk alasan ini, pelanggan forex jarang dalam menghasilkan saldo negatif dalam account mereka, karena komputer secara otomatis menutup semua posisi.
Strategi manajemen keuangan membutuhkan trader untuk membagi modal nya menjadi 10 bagian yang sama. Dalam $ 10.000 misalnya, trader akan membuka account dengan agen forex namun hanya mentransfernya 1.000 $ bukan $ 10.000, menyisakan 9.000 $ lainnya di account bank-nya. Kebanyakan forex dealer menawarkan leverage 100:1, maka deposit $ 1.000 akan memungkinkan trader untuk mengendalikan satu standar 100.000 unit-lot . Namun, bahkan pergerakan 1 poin yang melawan trader itu akan dapat memicu margin call (karena $ 1.000 adalah modal minimum yang dibutuhkan). Jadi, tergantung pada toleransi risiko trader, dia dapat memilih untuk trading posisi banyak 50.000 unit-lot, yang memungkinkan dia atau mendapatkan ruang selama hampir 100 poin (pada lot 50.000 dealer membutuhkan $ 500 untuk margin, jadi $ 1.000 – 100 poin banyak kerugian * 50.000 = $ 500). Terlepas dari berapa banyak leverage yang diasumsikan para trader, kendali parsing modal ini secara spekulatif akan mencegah trader dari kehilangan account nya hanya dalam satu kali trading dan akan mengizinkan dia untuk mengambil banyak posisi yang berpotensi menguntungkan di set-up tanpa khawatir atau mengurus pengaturan stop secara manual. Bagi trader yang ingin mempraktekkan style “telah banyak, bertaruh banyak”, pendekatan ini mungkin cukup menarik.
Langganan:
Postingan (Atom)